8 thương vụ M&A lớn nhất Việt Nam đầu năm 2011

1. Vimpelcom trả 196 triệu đôla Mỹ để nâng tỷ lệ sở hữu trong mạng viễn thông Beeline

VimpelCom vừa tuyên bố tập đoàn này sẽ tăng thêm đầu tư vào liên doanh sở hữu mạng di động Beeline với nguồn vốn dự tính lên tới 500 triệu USD cho đến năm 2013.

Ngày 26/4/2011, VimpelCom, một trong những hãng viễn thông lớn của Nga, đăng thông báo (tiếng Anh) trên website nội bộ khẳng định rằng tập đoàn này đã đạt thỏa thuận với đối tác Việt Nam (Tổng công ty Viễn thông Toàn Cầu – GTEL) về kế hoạch đầu tư cho Công ty liên doanh GTEL-Mobile mà theo đó VimpelCom có thể cung cấp khoản đầu tư tài chính lên tới 500 triệu USD đến năm 2013.

GTEL-Mobile là công ty liên doanh giữa VimpelCom và GTEL để triển khai mạng di động Beeline – mạng di động thứ 7 ở Việt Nam ra mắt vào tháng 7/2009 với đầu số 0199 và mới đây có thêm một dải số của đầu số 099 (dải số 0996).

Trong thông cáo trên website, VimpelCom cho biết hãng này đã hoàn tất giai đoạn đầu tiên của kế hoạch đầu tư bằng việc chi ra 196 triệu USD để tăng số cổ phần trong liên doanh GTEL-Mobile từ 40% lên 49%. Đối tác Việt Nam của VimpelCom là GTEL hiện chiếm 51% cổ phần trong liên doanh GTEL-Mobile. Cùng với việc tăng đầu tư, các đối tác trong GTEL-Mobile cũng thống nhất để VimpelCom đảm nhận việc quản lý hoạt động của liên doanh.

Trong tương lai, theo thông cáo trên website, VimpelCom đã đồng ý đầu tư thêm 304 triệu USD vào liên doanh GTEL-Mobile, qua đó tăng số cổ phần của tập đoàn này trong liên doanh từ 49% lên 65%.

VimpelCom là một trong những nhà cung cấp dịch vụ viễn thông lớn trên thế giới. Hãng này hiện đang cung cấp dịch vụ viễn thông băng rộng, di động và điện thoại cố định ở Nga, Ukraine, Kazakhstan, Uzbekistan, Tajikistan, Armenia, Georgia, Kyrgyzstan, Việt Nam, Cambodia, Lào, Algeria, Bangladesh, Pakistan, Burundi, Zimbabwe, Namibia, Cộng hòa Trung Phi, Italia và Canada.

2. Mount Kellett mua 20% cổ phần của Masan Resources với giá 100 triệu USD

Hoạt động khai thác dự kiến bắt đầu vào năm 2013 và một khi được đưa vào hoạt động hoàn chỉnh, mỏ sẽ tạo ra doanh thu 300 triệu USD/năm.

Theo WSJ đưa tin, công ty quản lý quỹ của Mỹ Mount Kellett Capital Management LP đã mua lại 20% cổ phần (tương đương 100 triệu USD) tại Masan Resources - công ty thành viên của Masan Group (mã MSN).

Masan Resources là công ty sở hữu 100% quyền khai thác mỏ vonfram Núi Pháo nằm ở tỉnh Thái Nguyên phía Bắc Hà Nội. Sau giao dịch trên, Masan Group sẽ nắm 64% cổ phần của Masan Resources. Còn Mount Kellent và Tiberon Minerals nắm lần lượt là 16% và 20%. Tuy nhiên, Masan Group có quyền chọn mua số cổ phần mà Tiberon Minerals nắm giữ trong 3 năm tới với giá trị từ 60-90 triệu USD. Ngoài ra, Tập đoàn Masan cho biết đã ký thỏa thuận với Ngân hàng Phát triển Việt Nam để giành được hạn mức tín dụng 120 triệu USD trong 8 năm. Theo Aker Solutions ASA, các mỏ lộ thiên có khoảng 55,4 triệu tấn quặng đã được kiểm chứng và có thể duy trì khai thác trong khoảng hơn 16 năm.

Tập đoàn Masan đã đầu tư 150 triệu USD vào mỏ Núi Pháo. JP Morgan tư vấn cho tập đoàn Masan. Khoảng 80% tiền đền bù tái định cư đã được hoàn thành 7 tháng trước thời hạn.

Hoạt động khai thác dự kiến bắt đầu vào năm 2013 và một khi được đưa vào hoạt động hoàn chỉnh, mỏ sẽ tạo ra doanh thu 300 triệu USD/năm. Khoảng một nửa doanh thu dự kiến đến từ vonfram.

3. Kohlberg Kravis Roberts KKR mua 10% cổ phần của Masan Consumer với giá 159 triệu USD Mỹ

Ngày 7/4/2010, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước nhận được đầy đủ Hồ sơ đăng ký chào bán cổ phần riêng lẻ của CTCP Hàng Tiêu dùng Masan (Masan Consumer).

Theo đó, Masan Consumer sẽ chào bán riêng lẻ 14.444.444 cổ phần cho nhà đầu tư chiến lược; lượng cổ phiếu này tương đương 10% vốn điều lệ sau khi phát hành.

Ngày 13 tháng 4 năm 2011, theo tin từ Tập đoàn đầu tư Kohlberg Kravis Roberts (KKR), KKR đã ký kết với Tập đoàn Masan về việc sẽ mua số cổ phần trên với giá 159 triệu USD. Đây là khoản đầu tư đầu tiên của KKR tại Việt Nam và là khoản đầu tư thứ 4 tại Đông Nam Á.

Như vậy, qua thương vụ này có thể thấy Masan Consumer được định giá gần 1,6 tỷ USD. Và giá KKR trả cho mỗi cổ phiếu Masan Consumer là hơn 11 USD, tương ứng hơn 220.000 đồng/cp. Trên thị trường OTC, cổ phiếu này hiện ở mức 150.000 đồng/cp.

Hiện tại, vốn điều lệ của Masan Consumer là 1.300 tỷ đồng.

Masan Consumer - tên cũ là CTCP Thực phẩm Masan/Masan Food - là công ty con của CTCP Tập đoàn Masan (MSN), hoạt động chính trong lĩnh vực sản xuất mì ăn liền (Omachi, Tiến Vua), nước chấm (Chinsu, Nam Ngư)… Sau khi phát hành cho KKR thì tỷ lệ nắm giữ của Tập đoàn Masan tại Masan Consumer sẽ giảm từ 86,6% xuống 78%. Năm 2010, theo kết quả hợp nhất, Masan Consumer đạt 5.586 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 41% so với năm 2009. Lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 1.253 tỷ đồng (EPS đạt 9.851 đồng), tăng 89% so với mức 664 tỷ đồng của năm 2009.

4. VOF bán 23,6% cổ phần tại Halico cho Diageo với 5,6 triệu USD

Ngày 1/7/2011, HĐQT CTCP Cồn rượu Hà Nội (Halico) đã nhận được hồ sơ chào mua công khai cổ phần của Streetcar Investment Holding – một công ty con tại Singapore của Tập đoàn đồ uống Anh quốc Diageo.

Theo đó, Halico nhận được đề nghị chào mua 1.031.289 cổ phần, tương đương gần 5,07% tổng số cổ phần đang lưu hành của Halico từ Streetcar Investment Holding Pte.Ltd (Streetcar) với mức giá là 213.600 đồng/cổ phần.

Halico là công ty sản xuất rượu với sản phẩm được biết đền nhiều nhất là Vodka Hà Nội. Streetcar là công ty con của Diageo. Diageo là tập đoàn đồ uống sở hữu các thương hiệu rượu Johnnie Walker, Guiness, Smirnoff, J&B, Baileys, Cuervo Tanqueray và Captain Morgan. Các sản phẩm của Diageo được bán trên 180 nước trên thế giới.

Mức giá chào mua 213.600 đồng/cổ phần này chính bằng giá mà Streetcar đã mua thành công 4.986.711 cổ phần của Halico trên thị trường OTC vào ngày 21/5 vừa qua.

Streetcar hiện đang nắm giữ 4.986.711 cổ phần, chiếm 24,93% vốn điều lệ, qua đợt chào mua này nhằm tăng lượng cổ phần nắm giữ lên 6 triệu cổ phần, tương đương 30% vốn điều lệ của Halico.

Thời điểm chào mua dự kiến từ ngày 21/7 – 19/8/2011. Đại lý thực hiện đợt chào mua này là Công ty Cổ phần Chứng khoán Thăng Long (TLS).

Halico hiện có vốn điều lệ 200 tỷ đồng, trụ sở chính đặt tại 94 Lò Đúc, Hai Bà Trưng, Hà Nội., là công ty con của Tổng công ty Bia rượu nước giải khát Hà Nội (Habeco). Hiện Habeco đang nắm giữ 54,3% cổ phần của Halico.

5. Tập đoàn hóa mỹ phẩm và thực phẩm Ấn Độ Marico mua 85% của nhà sản xuất Xmen ICP

Theo báo chí Ấn Độ, Marico đã mua lại cổ phần chi phối tại CTCP Sản xuất hàng gia dụng Quốc tế (ICP) từ Mekong Capital và BankInvest với giá 60 triệu USD, trở thành đối tác chiến lược của công ty này, nắm giữ 85% cổ phần.

Được thành lập năm 2001, ICP được biết đến nhiều qua thương hiệu chăm sóc cá nhân cho nam X-Men, hiện dẫn đầu trong ngành chăm sóc tóc. Ngoài ngành hóa mỹ phẩm, ICP còn thành công trong ngành mỹ phẩm cao cấp qua thương hiệu L’Ovite và thực phẩm thông qua thương hiệu Thuận Phát.

Marico là một trong những tập đoàn hàng tiêu dùng và dịch vụ hàng đầu ở Ấn Độ với doanh số hàng năm khoảng 700 triệu USD. Marico niêm yết tại Ấn Độ và có các sản phẩm và dịch vụ bao gồm hóa mỹ phẩm và chăm sóc sắc đẹp. Ngoài thị trường trong nước, các sản phẩm của Marico còn có mặt tại hơn 25 quốc gia.

6. Tập đoàn Hàn Quốc chi 73,6 triệu USD mua cổ phần chi phối Megastar

Công ty CJ CGV, một trong những công ty điện ảnh uy tín nhất thế giới, công bố đã mua công ty cổ phần truyền thông Megastar với giá 73,6 triệu USD.

Cụ thể, CJ CGV mua lại 92% cổ phần của Envoy Media Partners, hiện đang sở hữu 80% cổ phần của công ty truyền thông Megastar. Công ty Văn hóa Phương Nam (PNC) vẫn nắm số cổ phần còn lại.

Với 7 rạp chiếu phim và 54 phòng chiếu tại thành phố Hà Nội và Hồ Chí Minh, Đà Nẵng, Hải Phòng, Megastar nắm 60% thị phần và có doanh thu năm 2010 đạt 23 triệu USD. Megastar mở rạp chiếu phim đầu tiên tại Hà Nội vào năm 2006 theo hình thức liên doanh giữa Media Partners và công ty Việt Nam.

Từ năm 2006, CJ CGV không ngừng mở rộng hoạt động ra nước ngoài với 7 phòng chiếu tại Trung Quốc và 1 tại Mỹ và đang cố gắng tiếp tục bành trướng ra nước ngoài.

Một chiến lược gia tại CJ CGV cho biết thương vụ này dự kiến hoàn thành trong từ 6-8 tuần tới.

7. Ebay mua lại 20% cổ phiếu PeaceSoft

Ngày 15/3, eBay và Công ty CP Giải pháp phần mềm Hòa Bình (PeaceSoft) đã ký thỏa thuận đầu tư, theo đó eBay mua gần 20% cổ phiếu của PeaceSoft để trở thành nhà đầu tư chiến lược.

Việc đầu tư của eBay sẽ giúp PeaceSoft đạt được mục tiêu cung cấp cho người dùng trong nước một điểm đến duy nhất nhưng đáp ứng đầy đủ nhu cầu về thương mại điện tử, phục vụ mọi nhu cầu về khảo giá, mua sắm, bán lẻ, quảng cáo và thanh toán trực tuyến cho các cá nhân và doanh nghiệp tại Việt Nam, đồng thời kết nối với các thị trường nước ngoài. Nguồn vốn đầu tư từ eBay không những giúp PeaceSoft phát triển mạnh mẽ thương mại điện tử trong nước mà còn mở rộng ra thị trường quốc tế với vai trò là cầu nối thương mại thông qua mạng lưới toàn cầu của eBay.

Số tiền đầu tư vào Peacesoft không được tiết lộ.

8. Jollibee mua 49% của Việt Thái Việt  Nam và 60% Việt Thái Hồng Koong với 25 triệu USD Mỹ

Ngày 20/5, Jollibee Foods Corp – tập đoàn sở hữu chuỗi cửa hàng thức ăn nhanh tại Philippine  thông báo rằng họ đã ký các thỏa thuận đầu tư trị giá 41 triệu USD để mua lại các doanh nghiệp cùng ngành tại châu Á và Hoa Kỳ.

Theo đó, Jollibee đạt được thỏa thuận với Viet Thai International (VTI) để mua lại 49% bộ phận kinh doanh của VTI tại Việt Nam và 60% bộ phận kinh doanh tại Hongkong.

Giá trị của thương vụ (thực hiện qua công ty con của Jollibee là Jollibee Worldwide) là 25 triệu USD và VTI cũng sẽ nhận được khoản vay trị giá 35 triệu USD với lãi suất 5%/năm và đáo hạn vào năm 2016.

VTI là công ty sở hữu chuỗi cửa hàng café Highland Coffee, Hard Rock Café và một số cửa hàng thực phẩm nhỏ tại Việt Nam đồng thời sở hữu cửa hàng Hard Rock Café tại Hong Kong.

An Nhi